Wie schon die Bezeichnung sagt, handelt es sich bei der Festhypothek um eine Hypothek zu festen Bedingungen, und zwar bezüglich des Betrages, der Laufzeit und des Zinssatzes. Für den Hypothekarschuldner bietet die Festhypothek den Vorteil, dass er über einen längeren Zeitraum weiss, wie hoch seine finanzielle Belastung ausfällt. Anderseits kann er während der Laufzeit nicht von tieferen Zinssätzen profitieren.