Wie gut ist Ihre Pensionskasse?

Lesehilfe für den PK-Ausweis

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Kriterium 2: Sparbeiträge des Arbeitgebers

Der versicherte Lohn ist oft tiefer als der tatsächliche. Das Gesetz legt nämlich einen sogenannten Koordinationsabzug von derzeit 25’725 Franken fest. Das heisst, dass dieser Betrag bei der Berechnung Ihrer PK-Leistungen schlicht nicht berücksichtigt wird. Dahinter steht die Überlegung, dass dieser Lohnanteil bereits durch die AHV ausreichend versichert ist. Bei einem Jahreslohn von 100’000 Franken sind also nur 74’275 Franken versichert. Für den Rest werden keine PK-Beiträge gezahlt.

Ausserdem schreibt das Gesetz eine Lohnobergrenze von 88’200 Franken vor – darüber liegende Lohnbestandteile sind ebenfalls nicht versichert. Wenn eine PK den Koordinationsabzug und die Lohnobergrenze anwendet, beträgt der versicherte Lohn nur 62’475 Franken, auch wenn Sie gemäss Lohnausweis 100’000 Franken im Jahr verdienen. 

Die meisten Pensionskassen bieten aber überobligatorische Leistungen. Wenn Sie Glück haben, gibt es bei Ihnen weder Koordinationsabzug noch Lohnobergrenze. 

Der Vorteil: Ihr Arbeitgeber zahlt dann mehr an Ihr Alterskapital. Sie zwar auch. Aber dieses Geld ist nicht verloren, sondern es vermehrt sich dank Zins und Zinseszins. Und gehört in jedem Fall Ihnen. 

Das Bundesgesetz über die berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (BVG) legt fest, wie viel Prozent des versicherten Lohns die Arbeitgeberin für Ihren Jahrgang als Sparbeitrag zahlen muss. Die Sätze liegen zwischen 3,5 und 9 Prozent. Viele Firmen leisten mehr – je höher der Prozentsatz, umso mehr Geld steht Ihnen im Alter zur Verfügung.

Der Arbeitgeber hat keinen direkten Einfluss auf den Zins, er wird von Ihrer PK festgelegt und hängt indirekt von der Rendite der Vermögensanlagen ab. Der Bundesrat legt jeweils im Herbst den Mindestzins für das Folgejahr fest. Für 2023 lag er bei 1 Prozent. Im Idealfall schreibt Ihre PK aber mehr Zins gut. 

Wenn Sie bereits ein hohes Alterskapital haben, kann das einen grossen Unterschied ausmachen. Bei einem Guthaben von 500’000 Franken bedeutet ein Zins von 4 Prozent, dass Sie 20’000 Franken zusätzlich erhalten.

Auch den Umwandlungssatz legt die PK fest. Er gibt an, wie aus Ihrem Alterskapital Ihre Rente berechnet wird. Ein Satz von 5 Prozent bedeutet, dass Sie pro 100’000 Franken Kapital jährlich 5000 Franken Rente erhalten. 

Es gibt drei verschiedene Umwandlungssätze:

• den gesetzlichen Umwandlungssatz von 6,8 im Obligatorium (also dem Lohnbereich von 25’725 bis 88’200 Franken);
• den Umwandlungssatz für den überobligatorischen Teil (den Lohnbereich, der unter und über dem Obligatorium liegt); diesen Umwandlungssatz legt jede PK frei fest, und er liegt oft unter 6,8;
• den «umhüllenden» Umwandlungssatz; hier wird ein einheitlicher Satz für das ganze Guthaben festgelegt, also für den obligatorischen und den überobligatorischen Teil; auch diesen Umwandlungssatz kann die PK frei wählen. 

Unter einer Bedingung: Die Rente darf nicht tiefer ausfallen als die Summe, die sich ergibt, wenn der gesetzliche Umwandlungssatz auf das obligatorische Guthaben angewandt wird. 

Ein Beispiel: Ein Versicherter hat 300’000 Franken Kapital, davon 250’000 Franken im Obligatorium. Der umhüllende Umwandlungssatz beträgt 5 Prozent. Das ergäbe 15’000 Franken Rente pro Jahr. Das wäre jedoch nicht zulässig, denn allein aus dem Obligatorium (mit Umwandlungssatz 6,8) müssen es 17’000 Franken sein.

Wie hoch der Umwandlungssatz ist, hängt von diversen Faktoren ab: der Lebenserwartung, den Zinsen und der erwarteten Rendite. Und von der Altersstruktur – je höher der Rentneranteil, desto weniger Anlagerisiken kann die PK eingehen und desto kleiner wird die Rendite sein. Und es kommt auch darauf an, wie vorsichtig oder wie optimistisch die PK rechnet. 

Beim Umwandlungssatz sollten Sie Folgendes beachten:

• Er allein verrät noch nicht, ob Sie in einer guten PK sind. Ein hoher Satz kann bedeuten, dass Geld an die Pensionierten umverteilt wird. Wenn Sie noch im Beruf sind, wäre das ein Nachteil – Ihr eigenes Alterskapital wächst langsamer. Und Sie können nicht davon ausgehen, dass Sie später selbst auch von einer Umverteilung profitieren.
• Der Umwandlungssatz ist dann wichtig, wenn Sie bald die Rente beziehen. Bei einem Alterskapital von 500’000 Franken und einem Umwandlungssatz von 6 Prozent beträgt Ihre Jahresrente 30’000 Franken. Bei 5 Prozent sind es nur noch 25’000 Franken – 417 Franken weniger im Monat. 
• Je jünger Sie sind, umso wichtiger ist hingegen der Sparprozess – also die Faktoren versicherter Lohn, Sparbeiträge und Verzinsung. Diese Kriterien entscheiden, wie hoch Ihr Alterskapital sein wird. Und das ist am Ende die Zahl, auf die es vor allem ankommt.